Pier Luigi Fabrizi

Il volume analizza i profili concettuali e gli orientamenti strategici della gestione del risparmio privato, articolandosi su alcuni fondamentali passaggi: lo scenario di riferimento, le problematiche tecniche e i profili manageriali. Sono inoltre affrontati i temi della valutazione della performance del risparmio gestito, misurazione della performance dei portafogli mobiliari in gestione, il risparmio previdenziale e il ruolo dei canali distributivi, la comunicazione nel risparmio gestito.
Pier Luigi Fabrizi è Professore ordinario di Economia del mercato mobiliare presso l`Università L. Bocconi di Milano ove dirige anche la Divisione Intermediari Finanziari, Banche e assicurazioni della SDA Bocconi. E` Presidente della Banca Monte dei Paschi di Siena. Anna Omarini è Ricercatore di Economia degli intermediari finanziari presso l`Università L. Bocconi di Milano e Docente dell`Area Intermediazione Finanziaria e Assicurazioni della SDA Bocconi. Barbara Alemanni è professore associato di Economia degli intermediari finanziari presso l`Università L. Bocconi di Milano e Docente dell`Area Intermediazione Finanziaria e Assicurazioni della SDA bocconi. Francesco Saita è Ricercatore di Economia degli intermediari finanziari presso l`Università L. Bocconi di Milano e Docente dell`Area Intermediazione Finanziaria e Assicurazioni della SDA Bocconi. Giuseppe Corvino è Ricercatore degli intermediari finanziari presso l`Università L. Bocconi di Milano e Docente dell`Area Intermediazione Finanziaria e Assicurazioni della SDA Bocconi. Paolo Antonio Cucurachi è Ricercatore di Economia degli intermediari finanziari presso l`Università L. Bocconi di Milano e Docente dell`Area Intermediazione Finanziaria e Assicurazioni della SDA Bocconi. Paola Musile Tanzi è Professore associato di Economia degli intermediari finanziari presso l`Università di Perugia e Docente senior dell`Area Intermediazione Finanziaria e Assicurazioni della SDA Bocconi.
La gestione del risparmio privato - intesa come quell`era dell`attività di asset management avente per oggetto la definizione delle scelte di investimento e l`ottimizzazione dei risultati di rendimento e di rischio dei patrimoni degli investitori privati - ha registrato, nel corso degli anni, un intenso sviluppo e presenta, tuttora, ulteriori prospettive di crescita. Essa, in particolare, assume grande rilevanza per gli intermediari finanziari, in primo luogo per le banche, chiamati ad affrontare e a risolvere le complesse problematiche che lo sviluppo di tale area di attività comporta con riferimento alla definizione degli indirizzi strategici, al disegno degli assetti organizzativi alla ricerca delle migliori condizioni di equilibrio gestionale. In coerenza con questa visione, il volume analizza il tema in questione secondo un percorso logico finalizzato a individuare le corrette modalità d`intervento nel settore da parte delle istituzioni finanziarie e, a questo fine, articolato su alcuni fondamentali passaggi sequenziali riguardanti:

lo scenario di riferimento, considerato sotto il duplice profilo della messa a fuoco delle ragioni dello sviluppo del comparto in esame e dell`individuazione delle sue ulteriori prospettive di crescita;
le problematiche tecniche, indagate con specifico riferimento alla valutazione e alla misurazione della performance dei portafogli mobiliari e alle specificità del risparmio previdenziale;
i profili manageriali, approfonditi nell'ottica della crucialità strategica dei canali distributivi, da un lato, e della comunicazione esterna e interna, dall'altro.
Ne deriva una trattazione approfondita e contraddistinta da un equilibrio mix di ricerca teorica e di riscontri empirici. In sintesi, l'analisi proposta nel volume aiuta a comprendere la vastità e la complessità delle scelte che gli intermediari finanziari sono chiamati a compiere nel comparto dell'asset management in generale e in quello della gestione del risparmio privato in particolare, sia sotto il profilo strategico al fine di recepire i cambiamenti imposti da uno scenario in continua e rapida evoluzione, sia sotto il profilo gestionale al fine di approntare le soluzioni tecniche più avanzate e i correlati organizzativi più idonei.… (más)

Basandosi su un approccio di tipo empirico (un articolato questionario inviato a un campione significativo di banche e di compagnie di assicurazione) l`autore traccia le principali linee evolutive della formazione in campo bancario e assicurativo, con il pregio di non seguire una impostazione accademico/dogmatica, ma avendo come costante riferimento le indicazioni fornite dai soggetti coinvolti.
Pier Luigi Fabrizi è Professore ordinario presso l`Università L. Bocconi ove dirige anche la Divisione Intermediari Finanziari e Assicurazioni della Scuola di Direzione Aziendale. Dal luglio 1998 è anche Presidente dello Banca Monte dei Paschi di Siena Spa.
Il volume affronta il tema, poco esplorato in Italia, della formazione nelle banche e nelle assicurazioni, prendendo le mosse dai risultati di una ricerca sul campo effettuata dalla Divisione Intermediari Finanziari e Assicurazioni della SDA Bocconi tramite un articolato questionario a cui ha risposto un significativo campione di istituzioni creditizie e di compagnie assicurative. Il lavoro offre un interessante spaccato dello stato dell`arte della formazione permanente nel settore finanziario, delineando luci ed ombre e prospettando un cammino da percorrere ancora lungo prima di addivenire ad un utilizzo della formazione coerente con le attuali forti esigenze di sviluppo delle conoscenze e delle competenze nel settore in esame. Più in particolare, il volume analizza, secondo una comune griglia d`indagine, le specificità della formazione nel settore bancario e nel settore assicurativo, individuando molti aspetti comuni e alcuni elementi distintivi tra i due settori. Tra gli aspetti comuni, una particolare criticità riveste l`ampia diffusione di una concezione dell`attività formativa prevalentemente ancorata alla logica del costo piuttosto che a quella dell'investimento. Questa circostanza, infatti, crea un`insormontabile barriera all`utilizzo della formazione come leva fondamentale dello sviluppo organizzativo. Tra gli elementi distintivi, un importante rilievo assume il maggior grado di sviluppo che la cultura della formazione e le pratiche manageriali sembrano presentare nelle banche rispetto alle assicurazioni. Questa circostanza, infatti, testimonia della parziale diversità dei bisogni normativi delle due categorie di istituzioni finanziarie e, di riflesso, della necessita di approntare percorsi di formazione opportunamente differenziati.… (más)